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瑞萨电子以67亿美元收购芯片制造商IDT

2020-01-04 10:34:59来源:

东京-瑞萨电子公司是汽车用半导体的第二大供应商,该公司计划以约67亿美元的价格收购Integrated Device Technology Inc.,以将其业务从汽车领域扩展到数据中心和通信设备。

该公司在一份声明中说,这家日本公司将以每股49美元的价格收购,较这家美国公司周一的收盘价溢价约16%,比首次公开谈判的股价高出29%。这推动了瑞萨在东京的股票上涨了4.4%,是近两个月来最大的涨幅。

瑞萨电子已经从汽车行业的客户那里获得了一半以上的收入,它已经表示计划进行行业以外的收购,以扩大从医疗保健到航空航天的领域。总部位于加利福尼亚州圣何塞的IDT的大部分收入来自用于高性能计算和消费类应用的产品,包括时钟定时,电源管理和射频设备。

彭博资讯(Bloomberg Intelligence)的分析师Masahiro Wakasugi表示:“他们的产品组合之间几乎没有重叠,因此对瑞萨来说是战略上合理的举动。”“但是看起来价格似乎有点高。”

摩根士丹利,美银美林和瑞穗证券担任瑞萨的财务顾问,而摩根大通则为IDT提供咨询。

首席执行官Bunsei Kure在东京告诉记者,瑞萨电子可以动用手头现金和银行贷款来支付此次收购的费用,并且没有进行股权融资的计划。该公司计划获得监管部门的批准,并在2019年6月底之前完成交易。

Kure说:“ IDT一直专注于具有更长使用寿命,更高可靠性和更低挥发性的产品。”“即使我们在不同领域开展业务,我们的核心战略也非常相似。”

瑞萨在汽车市场份额上仅次于NXP Semiconductors NV。去年,这家日本公司以32亿美元的价格收购了美国芯片制造商Intersil Corp.,该公司的产品阵容包括管理混合动力和电动汽车电池电压的半导体。

6月,首席财务官Hidetoshi Shibata表示,瑞萨电子的下一次收购将更加侧重于削减重叠的法律,行政和信息系统开支。瑞萨表示,收购IDT将在交易完成后两年节省超过8000万美元的成本。

Shibata表示,进行重大收购的最大障碍之一是瑞萨吸收目标的能力。瑞萨电子本身是由NEC Corp.的芯片部门合并而成,并于2010年由日立公司和三菱电机之间亏损的合资企业而成立,目前拥有大约20,000名员工。Intersil仅有1000多名员工,而IDT大约有1,700名员工。

IDT公布了截至4月1日的全年调整后净收入为1.24亿美元,收入为8.43亿美元。在最近一个季度中,计算机占公司收入的40%,而通信和消费者领域分别贡献了29%和20%。

Shibata在简报中说:“一段时间以来,我们一直在寻求加强连接技术。”“ IDT为我们带来了他们的射频知识,但是我们仍然可以使用更多。我不能说是大型收购还是小型收购,但这是我们在适当情况下考虑的事情。”

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