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宁德时代新招背后

2022-01-22 12:16:24来源:盖世汽车

“单个电块换电约1分钟”、“一电多车、按需租电、可充可换”、“可以适配全球80%已经上市以及未来3年要上市的纯电平台开发的车型”.......

宁德时代新招背后

1月18日宁德时代正式发布EVOGO换电品牌,作为全球动力电池年出货量最大的企业,正式宣布杀入换电赛道。宁德时代发布新品牌意欲为何?

抢占换电新赛道

车企们仍热衷推出续航里程更长的电动汽车,以此降低消费者对新能源汽车的里程焦虑。比如,去年12月广汽埃安刚上市一款续航里程超过1000公里的新车型。

除了追求长续航里程外,车企们还在寻求其它缓解续航里程焦虑的补能方式。换电是其一,但换电不是新事物。

早在2008年,国内就出现纯电动客车的换电模式。乘用车领域,特斯拉在2013年也曾尝试过换电。此外,2016年北汽新能源联手中石化、上海电巴等机构在北京一次性交付10台换电站,推动纯电动换电出租车的普及。蔚来也在2017年年底宣布在全国布局换电站,截至目前蔚来在全国已累计建成换电站800座。

宁德时代新招背后

虽然换电模式已发展超10年,但并未成气候。宁德时代为何会押注换电“冷门”赛道?

目前车企销售的新能源汽车以一车一电为主,有换电业务的仅蔚来、北汽新能源、吉利(首款换电车型即将上市)少数几家。公开数据显示,宁德时代2021年动力电池装车量80.51GWh,市场占比52.1%。意味着,去年市场上超过半数的新能源汽车用的是宁德时代的电池。

宁德时代入局换电,必将带动换电商业模式的发展,甚至影响整个新能源汽车行业。宁德时代布局换电,目标或是革整个行业的命。

但已经全球第一的宁德时代,为何会在新领域冒风险?这或许跟其所面临的危机有关。

自研自产动力电池的比亚迪,在3年前就计划剥离动力电池业务使其独立发展,并且向整个汽车行业提供动力电池供应。截止目前,特斯拉、丰田、一汽、福特,甚至苹果都传闻将采购比亚迪的刀片电池。

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目前比亚迪的动力电池主要为自产自销,2021年以25.06GWh的装车量,占据16.2%的市场份额。一旦外部车企采购量上涨,比亚迪的动力电池市场份额将快速提升。

除比亚迪外,因与广汽集团深度合作的中航锂电,去年1-2月的装机量增长了15倍,2021年总装车量超过LG化学位居行业第3名。此外,长城汽车也成功孵化了蜂巢能源动力电池企业,并且将其独立发展,目前蜂巢能源已挤进国内动力电池装机容量前十之列。

有实力的车企扶持和发展动力电池业务,这样做的好处除了能降低采购成本,提高产品的竞争力,掌握更多的主动权。

此外,因去年动力电池产能有限,加上新能源汽车市场出乎意料的猛增,曾出现车企高管带着现金在动力电池企业买电池的传闻。其中,蔚来曾因电池供应问题导致终端交付量下滑。按照行业预估,未来新能源汽车市场仍将快速发展,因此车企势必将寻求更多渠道的动力电池供应,不再愿意把“鸡蛋放一个篮子”里。

车企的小心思和其它动力电池企业的“野心”,对宁德时代而言都是不利局面。因此,此时借助市场份额优势开拓少有人涉足的换电赛道,是宁德时代主动出击,维持行业领先地位的破局之策。

借资本稳固地位

当然,宁德时代除了市场份额的“好牌”外,还有资本优势的王牌。

目前,市值高达1.3万亿的宁德时代,仍在通过融资加固护城河。

宁德时代新招背后

财报显示,宁德时代2021年前3季度净利润为77.5亿元,同比增长130.9%。据统计,宁德时代上市3年累计融资高达800亿。虽然企业营收较高,但远不能满足其产能扩张的投资需求。

近日(1月17日),在宁德时代回应深交所的一份公告中,表示公司新一轮525亿的募资,将用于扩充产能,预计该笔资金将新增产能135GWh。

作为装车量全球第一的企业,宁德时代已在国内外多地布局生产基地。据公告显示,截至 2021 年 9 月 30 日宁德时代已建成投产的电池产线在完成产能爬坡并稳定运行后,设计年产能规模合计将达到 220GWh 到 240GWh。

但是,宁德时代表示,根据规划公司在 2025 年之前电池产能预计达到 670GWh 以上。因此,此次融资后,公司仍存在295GWh的产能缺口。按照较为谨慎的3亿元/GWh的投资强度测算,对应的投资规模预计约为885亿元。意味着,此次募资525亿后,宁德时代要想完成产能规划目标,还需近900亿资金。

为何不断增加产能,持续扩产?这或许也要从宁德时代面临的竞争说起。

近日,去年前11月全球装机量仅次于宁德时代的LG新能源,即将在韩国IPO。按发行价计算,LG新能源上市后将成为韩国市值第三大企业。其CEO表示,“有信心在市场份额方面超过宁德时代,成为全球第一”。

除全球性竞争外,国内动力电池企业也虎视眈眈。

宁德时代新招背后

去年12月,蜂巢能源发布2025年领蜂“600”战略,宣布公司2025年全球产能规划目标提升至600GWh,仅比宁德时代少70GWh。此外,据媒体统计,2025年比亚迪合计规划产能有望超过670GWh,中创新航(中航锂电)规划产能达到500GWh,国轩高科规划达到300GWh。

为了抢夺持续增长的新能源汽车市场,各动力电池企业已经提前布局,开启产能竞赛。产销量的上升,将降低动力电池的生产成本,也更利于获得更多的订单。因此,宁德时代不断融资扩产背后,也是利用规模效应,守住市场份额,稳住其行业龙头地位。

从各动力电池企业的产能布局来看,到2025年宁德时代的产能规模将不再一家独大,技术优势将是未来动力电池企业竞争的核心。

近期,据国家知识产权局网站显示,宁德时代已从负极材料入手,开发出一项针对钠离子电池的“无负极”类似技术工艺,并获批专利。

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此外,在回应深交所的问询函中,宁德时代表示,“目前,公司已启动钠离子电池产业化布局,预计 2023 年将形成基本产业链。”此外,宁德时代还表示,随着业务发展,研发领域不断拓展,研发技术人员由 2018 年末的 4,217 人增长至 2021 年 9 月末的 9,491 人,研发费用由 2018 年的 199,100.04 万元增长至 2020 年的 356,937.77 万元,2021 年 1-9 月,公司研发费用为 459,492.33 万元,同比增长 116.73%。

面对未来的不确定性,即使稳坐全球第一的宁德时代,丝毫没有放松。如今,不管是押注换电赛道还是融资扩产能,都是宁德时代为保证市场份额和行业地位做出的选择。未来,宁德时代还能否如愿,时间将给出答案。